周三亚盘，美元指数偏强震荡。美元指数周二上涨0.16%，收报99.63，接近约两周最高，油价急升推高美国公债收益率并强化市场对美联储本周加息的预期；美国10年期公债收益率一度高见5.041%，为2007年以来最高；此外，股市下跌导致风险偏好减弱也给美元带来支撑。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.660附近，美国8月CPI显现通胀粘性，叠加原油上涨推升通胀预期，10年期美债收益率维持高位，支撑美元资产吸引力。美国就业与消费数据保持韧性，经济软着陆预期升温。但市场存在“买预期卖事实”的获利了结压力，限制美元上行空间。短期美元走势仍受美债收益率主导，后续重点关注美国零售数据，若经济数据走弱，美元或将迎来回调。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1538附近，预计日内区间震荡偏弱。欧元区制造业持续低迷，德国经济复苏乏力，内需不足拖累经济增长。受中东局势影响，原油上涨带来输入性通胀，欧央行近期加息应对物价压力，但经济疲软限制持续收紧空间。美联储决议释放鹰派信号，美欧利差扩大压制欧元反弹空间。欧元缺乏独立上涨动能，走势主要跟随美元波动。短期上方抛压较重，若美元继续走强，汇价大概率进一步下探。后市重点留意欧元区通胀数据以及德债收益率变化，警惕数据带来盘面波动。日图承压于MA20下方，上方面临1.1570一线阻力，暂时看震荡偏弱。4小时图空头略占上风。激进者反弹至1.1560下方做空，紧设止损，并寻求1.1500一线企稳反手做多机会。支撑位1.1510，阻力1.1570。配欧元兑美元日线图。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3472附近，预计日内宽幅震荡。英国通胀受国际油价反弹存在粘性，令英国央行保留维持高利率的选项，为英镑提供一定支撑。但英国地产、消费景气偏弱，经济复苏不均衡，限制英镑反弹高度。美联储决议释放鹰派信号，英美利差预期走阔，压制英镑多头。市场等待英国央行政策指引，多空分歧较大。英镑走势高度依赖美元波动，独立行情较弱。短期上方抛压明显，若美元继续走强，汇价存在下探风险。后续重点关注英国CPI数据与英央行官员表态，警惕数据带来盘面快速波动。日图维持均线缠绕震荡格局，上方1.3530阻力较重。4小时多空反复拉锯。激进者反弹1.3520附近试空，止损1.3555；回踩1.3460企稳可轻仓试多。支撑位1.3470，阻力1.3530。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于155.174附近，预计日内高位震荡。美联储决议释放鹰派信号，美债收益率走高，扩大美日利差，对日元形成明显压制。市场聚焦日本央行即将召开的政策会议，市场博弈日本央行是否加息，这是影响日元短期走向核心变量。日本国内通胀维持温和水平，薪资增速改善支撑央行收紧预期，但经济复苏力度偏弱，限制加息空间。日本当局持续释放汇率干预警示，对汇价上行形成一定约束。美元兑日元短期受美债收益率主导，若日本央行加息不及预期，汇价有望继续冲高；若释放偏鹰信号，则会迎来回调。日图维持高位震荡，RSI接近超买，追高风险上升。4小时多头占优。激进者回踩154.20企稳轻仓做多，止损153.80；冲高至155.30附近滞涨可短线试空。支撑位154.00，阻力155.30。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7126附近，预计日内区间震荡。澳元属于商品货币，铁矿石、煤炭等大宗商品价格为其提供底部支撑，中东地缘带来的能源涨价也带来一定利好。澳洲通胀仍高于目标区间，澳联储保留后续加息可能性，为澳元带来支撑。美联储决议释放鹰派信号，美元走强压制澳元上行空间。澳洲就业数据边际走弱，国内经济增长放缓，限制澳元反弹力度。汇价走势受美元与大宗商品价格双重影响，独立行情较少。后市重点关注大宗商品价格以及澳洲通胀数据，警惕风险情绪变化带来快速波动。日图承压于MA20下方，反弹抛压较重。4小时震荡运行。激进者反弹0.7140附近做空，止损0.7170；回踩0.7090企稳可试多。支撑位0.7100，阻力0.7140。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面

   美联储9月议息会议如期加息25bp，点阵图上调利率中枢，暗示高利率维持更久，鲍威尔讲话释放偏鹰信号，打消市场快速降息预期。美债长端收益率上行，美元指数获得支撑。美国经济韧性依旧，消费就业数据保持稳健，通胀粘性未完全消退。市场利率期货下调年底降息预期，短期美元多头情绪回暖，但“买预期卖事实”的获利了结风险不可忽视，后续重点跟踪美国零售、通胀分项数据。

   2、欧洲方面

   欧元区经济基本面依旧偏弱，德国景气数据不及预期，制造业持续低迷，内需修复乏力。虽然原油上涨带来输入性通胀压力，限制欧央行降息空间，但经济疲软令市场维持年内降息预期。欧美货币政策分化继续压制欧元反弹空间。欧央行官员近期表态偏谨慎，强调通胀回落仍存在不确定性，不会过早承诺降息。欧元缺乏独立上涨驱动，行情主要跟随美元波动，短线震荡格局延续。

   3、澳大利亚方面

   澳洲就业数据边际走弱，市场下调澳联储加息预期，压制澳元上行空间。但中东冲突推升原油、有色金属等大宗商品价格，商品属性为澳元提供底部支撑。当前市场预期澳联储维持利率不变，短期内暂无加息计划。澳元属于典型风险敏感货币，全球风险偏好、大宗商品价格会带来快速波动。美元走强背景下，澳元反弹空间受限，多空博弈集中在商品利多与货币政策利空之间。

   机构观点

   1、摩根大通

   美联储点阵图偏鹰，美元短期存在韧性，非美货币普遍承压。欧元基本面偏弱，短期难有大幅反弹；日元面临日本央行政策考验，若加息力度不及预期，美元兑日元有望继续冲高。建议短线做多美元，但不建议高位重仓追涨，警惕获利盘集中兑现带来美元回调。

   2、三菱日联

   美元短期偏强，但市场已经大部分计价加息预期，继续上行空间有限。欧元、英镑以区间震荡为主，行情更多跟随美元波动。澳元受商品价格支撑，下行空间有限，商品货币分化行情延续，操作优先区间思路，等待新的基本面信号。

   3、ING荷兰国际

   美联储偏鹰表态将短期压制非美。欧元区经济疲软，欧元中期依旧承压；英镑受国内通胀和英国央行政策双重影响，波动放大。市场波动率抬升，支撑阻力容易被消息击穿，交易务必做好风控，合理设置止损，减少重仓单边押注。

   4、美国银行

   短期美元偏强，但不宜过度看空非美货币。若后续美国通胀回落，美元会迎来回调。日元是本周重点品种，日本央行决议将决定美日短期方向；澳元与原油联动紧密，中东地缘消息会带来盘中脉冲行情，短线交易难度较高，建议降低交易频率。